الگوهای ادامه دهنده
تحلیل گران تکنیکی ، علاوه بر الگوهاي روندهاي کف اصلی ، الگوهاي ادامه دهنده را هم معرفی کرده اند.
این الگوها باعث تقویت روندها می شوند و شکست مورد نیاز بازار در طی یک روند شدید را منعکس می کنند.
از طریق این ساختارها ، بعضی از معامله گران می توانند کل ویا قسمتی از سود خود را برداشت کنند در صورتی که دیگران در درستی
جهت روند شک دارند. به طور کلی این فعالیت ها ، باعث ایجاد تثبیت قیمت می شوند که گاهی به عنوان حرکات خنثی اتفاق می افتند ، اما معمولاً در جهت مخالف روند اصلی عمل می کنند. این دوره تثبیت کاملاً کوتاه هستند. شکست ها باید به طور طبیعی در جهت روند اصلی اتفاق بیفتد.
مهمترین الگوهاي ادامه دهنده عبارتند از:
1. پرچم
2. پرچم همگرا در روند صعودي
3. پرچم همگرا در یک روند نزولی
4. مثلث افزایشی و کاهشی
5. مثلث متقارن
6. مستطیل
7. کنج
8. گسترش کنج صعودي و نزولی
9. صعودي و نزولی زاویه دار (راست)
10. انبساط فوقانی و تحتانی
11. فنجان و دسته
12. اندازه گیري حرکت صعودي
13. اندازه گیري حرکت نزولی
14. نیم دایره پایین و نیم دایره بالا
15. سه قله در حال سقوط
16. سه دره افزایشی
الگوي پرچم Flags
پرچم، یک الگوي روند ادامه دهندة معتبر است که نشانه هاي مهمی بدست می دهد:
جهت و نرخ مورد نظر. این ساختار شامل یک دورة ثبات کوتاه مدت در یک روند شیب دار صعودي و یا نزولی است. شیب ثبات یا درخلاف جهت شیب روند اصلی است ، ویا مسطح است. این ثبات بین یک خط حامی و یک خط مقاومت محصور شده است که این دو خط یا با هم موازي هستند)مثل یک متوازي الاضلاع( و یا به سمت هم مایل هستند که باعث می شوند الگو شبیه یک پرچم شود. روند اصلی ، میلۀ پرچم است. هنگامی که
قیمت با شکست ثبات ، دوباره وارد روند شود ، هدف قیمت طول کلی میلۀ پرچم است که از سطح شکست نرخ اندازه گیري می شود.
الگوي پرچم از امتداد اتصال محدوده اي از تغییرات قیمت در میانه یک روند به وجود می آید.
شیبی کم و خلاف جهت روند قبل از خود دارد.
این الگو معمولا مدت زمان زیادي پایدار نمی ماند و خیلی زود شکسته می شود.
با شکسته شدن امتداد خطوط الگو بازار به اندازه ابتداي روند قبلی تا نقطه آغاز اولین موج الگوي پرچم پیش روي دارد.
ویژگی هایی که باعث افزایش اثربخشی الگوي پرچم می شود
ارتباط پرچم چهارگوش با قیمت :
الگوي پرچم همانطورکه از نامش پیداست، روي نمودار قیمت به صورت پرچم چهارگوش دیده میشود. این آرایش، توقف کوتاه مدت را
در حرکت تقریباً عمودي سهام به سمت بالا یا پایین نشان میدهد. قیمت بهصورتی حرکت میکند که الگویی شبیه پرچم ساخته شود، سپس در قسمت شکسته شدن (بالا یا پایین) ادامه مییابد.
ارتباط پرچم چهارگوش با حجم:
حجم قبل از ایجاد آرایش، بسیار سنگین است. هنگام شکلگیري آرایش، حجم تا حد بسیار زیادي کم میشود. سرانجام، پس از شکلگیري آرایش و در نقطه شکست پرچم، حجم دوباره افزایش مییابد و بسیار سنگین می شود.
وقوع پرچم چهارگوش :
پرچمها را معمولاً میتوان روي نمودارهاي روزانه مشاهده نمود، اما از آنجاکه شکلگیري این آرایش، زمان کوتاهی طول میکشد )معمولاً کمتر از
چهار هفته(، به ندرت روي نمودارهاي هفتگی تشکیل میشوند و روي نمودارهاي ماهانه وجود ندارند.
اهمیت تکنیکی:
پرچمها عموماً در میان راه حرکت صعودي یا نزولی سهام اتفاق میافتند. بنابراین، میتوان انتظار داشت که پس از پایان آرایش، قیمت از همان جایی ادامه
یابد که قطع شده بود. یعنی، قیمت پیش از آغاز آرایش و پس از آن، تقریباً یکسان است.
پرچم صعودي زمانی که قیمت در محدوده یک سوم بالایی طی 52هفته قبل از آن رخ دهد قابل اعتماد است. پرچم نزولی نیز در یک سوم پایین قیمت در 52هفته قبل از آن.
پرچم “متراکم” نسبت به پرچم “باز” ارجح است. پرچم باز معمولا گسترده تر است و فضاي بین سطح حمایت و مقاومت آن بیشتر است.
روند صعودي قبل از الگوي پرچم باید 45درجه و روند اصلاحی پس از الگو باید در جهت مخالف روند قبلی باشد.انتظار می رود پس از شکست خط مقاومت به سمت بالا قیمت سهام %25 رشد کند .
هدف قیمت پرچم صعودي : قیمت پایین پرچم + (( ارتفاع میله پرچم ) * ٪64 )
پرچم نزولی در یک روند رو به پایین قیمتها رخ می هد. سقوط قیمت پس از یک کانال اصلاحی صعودي کوتاه و شکست سطح حمایت روند کوچک اصلاحی اتفاق می افتد.
طور متوسط، یک پرچم در یک روند صعودي ٪25 افزایش قیمت را تجربه خواهد نمود ، در حالی که پرچم نزولی، به طور متوسط از کاهشی ٪16 برخورد خواهد بود. الگوي پرچم باید در عرض چند هفته رخ دهد ، 15 روز حالت مطلوب آن است .
هدف قیمت پرچم نزولی : قیمت بالاي پرچم – (( ارتفاع میله پرچم) * ٪47)
امتیاز دهی به الگوي پرچم :
عدم موفقیت در شکست به سمت بالا / پایین: % 2 ، %4
میانگین افزایش / کاهش: %16 ، %23
احتمال بازگشت / pullback (جابجایی سطوح حمایت / مقاومت ): %46 ، %43
درصد دستیابی به هدف قیمتی در شکست به سمت بالا / پایین: %47 ، %64
تهیه شده در مرجع آموزش بورس و بازارهای مالی – آموزش صفر تا هزار بورس www.abcBourse.ir
